O seu banco pediu-lhe dados de Sustentabilidade? Descubra o que está em jogo

Muitas empresas ainda são surpreendidas quando o seu banco solicita dados sobre consumo de energia, emissões de carbono, políticas de igualdade de género, taxa de acidentes de trabalho, entre outros indicadores não financeiros.

A reação habitual dos gestores é: "A minha empresa não é obrigada a reportar informações de Sustentabilidade (encontra-se fora do âmbito da Diretiva (EU) 2026/470, de 24 de fevereiro, no seu artigo 3º). Por que motivo o banco exige isto?" A explicação é simples, mas de impacto profundo: a Sustentabilidade tornou-se um critério central na avaliação do risco de crédito bancário e no cumprimento regulatório das próprias instituições financeiras.

A pressão dos reguladores sobre a Banca

Para que o dinheiro da economia flua para empresas sustentáveis, os reguladores europeus – como o Banco Central Europeu (BCE) e a Autoridade Bancária Europeia (EBA) – impuseram obrigações rigorosas e específicas neste âmbito aos bancos.

Os bancos obtêm financiamento nos mercados internacionais emitindo Green Bonds (Obrigações Verdes) ou acedendo a linhas do BCE ligadas aos Índices de Referência de Transição Climática da UE (EU Climate Benchmarks). Para provar que as suas carteiras de crédito cumprem o Acordo de Paris (limitação a 1,5ºC), os bancos precisam de demonstrar que os seus clientes estão a reduzir emissões. A carteira de clientes empresariais de um banco é a sua "matéria-prima"; se os clientes poluírem sem um plano de transição, a reputação e o custo de financiamento do próprio banco pioram consideravelmente.

O que são o GAR e o BTAR (e como afetam o crédito)

Atualmente, os reguladores exigem que os bancos meçam e reportem métricas específicas relacionadas com a sustentabilidade dos seus financiamentos:

O risco de inércia: Se uma empresa não medir os seus dados, os bancos não conseguem reportar o BTAR e são forçados pelos reguladores a assumir que aquele financiamento tem risco máximo. Isso obriga o banco a alocar mais capital próprio de reserva, o que se traduz numa consequência direta para o negócio: torna o crédito mais caro para a sua empresa.

Rating de Crédito: Riscos Físicos e de Transição

O BCE exige que os bancos incorporem os riscos climáticos no rating de crédito de cada empresa. Esta análise divide-se fundamentalmente em duas vertentes:

• Riscos Físicos: Se as instalações ou terrenos de uma empresa estão localizados em zonas de secas extremas, inundações ou incêndios, o valor das garantias (hipotecas) diminui perante a instituição bancária.
• Riscos de Transição: Se uma empresa utiliza tecnologia obsoleta ou intensiva em carbono, corre o sério risco de perder clientes (que exigem, cada vez mais, fornecedores "verdes") ou de sofrer pesadas penalizações fiscais no futuro.

Como preparar a sua empresa

A antecipação é a chave para garantir o acesso a financiamento em condições competitivas. Se o seu banco lhe solicitar informações ESG, saiba que não precisa de navegar neste tema de forma isolada. Existem ferramentas, processos e metodologias ao dispor das PME que as auxiliam a identificar e medir, com exatidão, os indicadores que as entidades bancárias precisam de reportar.